Dags att se över skatten och kostnaderna - 2009-12-20

Sluta det gamla året med att planera för lägre skatt  - och starta det nya med att se över dina kostnader.

För några år sedan var det så här års nästan hysteriskt mycket att tänka på för den som ville sänka sin skatt före årsskiftet.

Vill du skaffa dig ett lite större ränteavdrag kan du betala räntan på januarilånen redan i december, och dra av den extraräntan när du deklarerar till våren.

I övrigt handlar skatteplanering mest om aktier och fonder. Men där kan det finnas en slant att tjäna på att nu göra någon affär.

Räkna samman dina vinster och dina förluster. Om dina sammanlagda vinster är större än de sammanlagda förlusterna under året blir skatten på mellanskillnaden alltid 30 procent. Det kan du inte göra något åt.

Är förlusterna större än vinsterna blir det däremot normalt 21 och inte 30 procents avdragseffekt på den del av förlusten som överstiger vinsterna.

En del tror att man då kan öka avdragseffekten genom att sälja en bostad med vinst eller skaffa sig stora ränteinkomster. Men sådana affärer sänker inte skatten. Du kan då visserligen dra av aktieförlusten mot en kapitalinkomst. Men bara 70 procent av förlusten dras av. Och eftersom 70 procent av 30 procent blir 21 så är det den procentsatsen som gäller.

Den som har aktieförluster men inte kapitalinkomster får samma effekt – det blir 21 procent i skatteeffekt genom en skattereduktion. Skatteeffekten kan alltså variera för förlusterna, men inte för vinsterna.
För att höja skattesänkningen från 21 till 30 procent av förlusten bör du nu före årsskiftet försöka sälja aktier eller aktiefonder med vinst så att slutresultatet slutar på plus.

Om du har en gammal allemansfond har denna förmodligen gått med vinst. Passa då på att sälja den. Detta kan vara ett sätt att bli av med en fond med höga avgifter och kanske byta till en som har bättre förutsättningar och dessutom lägre avgifter.

Om du inte har några vinstaktier att sälja kan du se efter om du har några gamla uppskov som du kan använda dig av när du ska deklarera årets aktieaffärer.

Om du klarat 2009 års kursturbulensen och har större vinster än förluster kan det också vara bra att före årsskiftet sälja aktier och aktiefonder som gått med förlust.

Du kommer visserligen inte ifrån den 30-procentiga vinstskatten, men du försäkrar dig om bästa möjliga kvittningseffekt för förlusterna. Om du väntar att sälja förlustaktierna till ett annat år så kanske du då inte har några vinster att kvitta förlusterna emot.

När du sedan startar det nya året tycker jag att du redan från början ska se till så att 2010 blir ett år där du sänker dina kostnader, utan att försämra din levnadsstandard. Kanske ett nyårslöfte. Det är faktiskt lättare än vad de flesta tror.

Lägg då ned extra kraft på de största kostnaderna. Förde flesta gäller det låneräntan, elkostnaden och försäkringskostnaden:

• Se efter så att låneräntan har hängt med ned. Har du stora lån och inte har råd att ta risker kan det nu finas anledning att binda en del av räntan på tre eller fem år.
• Jämför mellan olika elbolag och se efter så att du inte betalar för mycket.
• Det försäkringsbolag som var billigast och bäst för dig tidigare kanske inte är det 2010. Så kolla  priserna för din bilförsäkring, hemförsäkring, villaförsäkring, båtförsäkring och sjukförsäkring.

Byt PPM-fonder nu när det kommer nya pengar - 2009-11-21

I början av december får du och 5,9 miljoner andra svenskar in 30 miljarder på PPM-sparandet. Passa då på att se över ditt fondval nu innan pengarna kommit in. För från den 3 december och en vecka framåt går det inte att byta PPM-fonder.

Men det spelar väl inte så stor roll vilka fonder man väljer, säger du kanske. Det gör det visst, säger jag. PPM-sparandet betyder mer och mer för varje år, allra mest på sikt för den som är ung.

Om den som i dag är 30 år, har 50 000 kr i PPM-kapital, 30 000 kr i månadslön och har PPM-fonder som ökar med i genomsnitt 6 procent per år fram till 65 års ålder får då ett pensionskapitalet på 1 699 000 kr. Den som i stället lyckats hitta fonder som ökar med i genomsnitt 8 procent har fått ihop 2 666 000 kr, alltså nästan en miljon mer. Det betyder över 5 000 kr mer i pension varje månad.

Det kan vara en rimlig skillnad mellan en passiv och slentrianmässig förvaltning och en aktiv och smart förvaltning. Frågan är då om du har kunskap, tid och kraft att sköta detta själv eller om du ska betala 400-500 kr om året för att ett PPM-företag ska sköta det.

De legendariska aktieexperterna Lars-Erik Forsgårdh och Bengt Rydén gillar inte fondföretagen. I en artikel på DN Debatt kommer de med dessa kloka synpunkter:

Många PPM-företag ägnar sig åt aggressiv och oseriös försäljning, men kallar sig ändå rådgivningsföretag. De är inte opartiska och missbrukar ordet rådgivning.

Jag har i flera år irriterat mig på just detta. Men jag drar helt andra slutsatser än Forsgårdh och Rydén. De väljer att ge upp och säger att alla företag som vill hjälpa till med att välja PPM-fonder inte fyller någon funktion.

De vill ge spararna två alternativa som är problematiska på olika sätt - att antingen vara kvar i 7:e AP-fondens gigantiska Premiesparfond eller att på egen hand sätta ihop en risksprid portfölj bland de 800 PPM-fonderna.

Jag har i många år tyckt att det borde finnas ett annat alternativ. Det måste väl kunna gå att skapa ett rådgivningsföretag som verkligen är opartiskt och lever upp till de egenskaper som borde gälla - en seriös aktör som bara har spararnas bästa för ögonen, en som inte har några egna fonder och inte tar några dolda avgifter eller någon kickback från vissa fondbolag.

När jag gick och funderade på detta träffade jag Henrik Bergman och Per Burewall som funderade i samma banor. Jag trodde så mycket på deras koncept att jag till och med satsade en slant av egna pengar och gick in som minoritetsägare i deras bolag, ett sätt att kunna påverka dem i rätt riktning.

Det är det företag som nu heter Festival Fondservice. Men jag är inte med och väljer fonder, det gör proffsförvaltare som sköter sådant på heltid. Jag sitter heller inte i någon styrelse eller företagsledning. Jag har en enda uppgift - och den är mycket viktig:

Att se till så att Festival verkligen lever upp till målsättningen som en objektiv rådgivare. Jag tänker se till så att fondvalet görs opartiskt och självständigt med enbart spararnas bästa för ögonen.

Varken jag eller Festivals ledning kan garantera att portföljerna går bättre än Premiesparfonden. Men förutsättningarna är mycket goda. Under 2001 till 2008 har Premiesparfonden sjunkit med 21 procent. Bland de tio största PPM-fonderna är det bara två som gått sämre.

Egentligen är det inte särskilt märkligt.  En fond som har ett gigantiskt kapital på över 70 miljarder kan ju inte plötsligt byta från aktier till räntepapper när det ser mörkt ut på aktiehimlen. De kan inte ens byta aktier. Skulle de göra det alltför snabbt skulle kursen sjunka, eftersom utbudet av den aktien då skulle öka. Det kan däremot mindre fonder, och har därmed bättre chans till bättre värdestegring.

Den som förvaltar aktivt, antingen på egen hand eller med hjälp av ett PPM-företag, kan dessutom lättare anpassa sig till marknadernas svängningar genom att byta fonder från en dag till en annan. Ibland blir sådana byten rätt, ibland felaktiga. Men i genomsnitt talar allt för att denna aktiva strategi på lång sikt ger högre genomsnittlig avkastning än att vara passiv i Premiesparfonden.

En av fonderna bland de tio största är just ett exempel på att den passive som inte byter kan bli en förlorare. Jag tänker på Roburs teknikfond Contura, som var en av de mest populära när PPM startade därför att den gått mycket bra under IT-hysterin dagar.

De tiotusentals sparare som stannat kvar i den fonden har fått se hur den sjunkit med 67 procent på sju år och blivit en av PPM:s sämsta. Den aktive PPM-spararen insåg att den typen av fonder hade sämre förutsättningar när IT-kraschen kom och byte ut den.

Till skillnad från Forsgårdh och Rydén tycker PPM-myndighetens chef Johan Hellman att många kan behöva hjälp med att välja.

- Vi kunde ha dödat företeelsen genom att förbjuda den eller skapa tekniska hinder för den. Det hade varit att omyndigförklara många sparare, säger han i ett svar till Forsgårdh och Rydén.

Att på det sättet ge spararen olika möjligheter är det enda rätta. Med många aktörer minskar också risken att penningflödet styrs i en viss riktning.

Många PPM-företag i en fri konkurrens där marknaden bestämmer är därför en fördel. Men det gäller då att hålla koll på PPM-företagen. När det gäller Festival tänker jag ta ansvar för den saken. 

Så utnyttjar du rekordlåga räntan - 2009-09-13

Utnyttja den rekordlåga räntan så länge den finns kvar. För nästa år höjs den.

Riksbankens sänkning av reporäntan  i juli till 0,25 procent var unik. Aldrig någonsin har den legat så lågt. Sedan dess har experterna börjat se en vändning uppåt för konjunkturen. Då brukar också räntan stiga. Men efter riksbankens möte i september tror de flesta att räntan ska ligga kvar på denna låga nivå till i mitten av nästa år.

Allt talar för att konjunkturen då ser bättre ut och inflationen börjar dra sig uppåt. Då höjs räntan bit för bit.  På rätt kort tid kan den vara upp i 2-3 procent.

För den som tror att detta kan gå snabbt är det inte längre lika självklart att det är bäst med rörlig boränta, trots att denna ligger en bra bit under 2 procent och aldrig har varit så låg som nu.

Den treåriga räntan är nästan dubbelt så hög som tremånadersräntan och den femåriga är ännu högre. Det beror på att marknaden väntar sig kraftiga räntehöjningar de närmaste åren.

Om du har stora lån och inte har råd med för stora risker kan det därför var bra att nu binda en del av bolånen på tre eller fem år. Ett år är för kort bindningstid.

Se här på Compricer vad ränteskillnaden just nu är mellan olika bindningstider och mellan olika banker och kreditinstitut.

Boräntan har inte hängt med reporäntan nedåt. Så det bör finnas två argument när du ska försöka pruta ned räntan:

• Tidigare kunde bankerna skylla på att finanskrisen gjorde det dyrare att finansiera lånen. Det kan de inte nu längre när finanskrisen ebbar ut och bankernas upplåningskostnader minska. Många banker har då i smyg passat på att höja vinstmarginalerna.
• En del av de pengar som de nu lånar ut till villaägarna har de själva kunna låna av riksbanken för bara 0,4 procent i fast ettårig ränta. Bankerna slogs om att få så mycket som möjligt av de 100 miljarder som de fick låna i juli och de 100 miljarder som de fick låna i september.  Att bankerna kunnat låna en del så billigt borde vara ett skäl för prutning.

Betrakta räntan i Compricers räntetabeller som ett utgångsbud som går att få ned. Går det inte i ena banken så gå till nästa. Locka med att flytta alla dina bankaffärer till den bank som ger bästa lånet.

Nu när räntan är låg uppmanar jag dig som har stora lån att försöka spara en stor del av det som skiljer mellan dagens ränteutgift och det du tidigare betalat.
Normalt brukar jag då rekommendera en extra amortering för att få ned skulden. Men just nu finns det faktiskt ett smartare sätt:

• Spara som mycket som möjligt, men vänta med amorteringen tills tremånadersräntan börjat stiga.
• Spara under tiden på ett konto som ger högre ränta än tremånadersräntan.

Tidigare fanns det inga riskfria konton med räntesatser under tremånadersräntan. Men utanför storbankerna finns det nu sådana. Det är finansbolag med banktillstånd som agerar på kontokortsmarknaden där räntorna fortfarande är skyhöga och där räntesänkningarna inte slagit igenom.

Dessa kan inte låna av riksbanken och behöver därför få pengar från konsumenterna för att kunna finansiera sina dyra krediter. Därför betalar de en ränta som ibland är nästan dubbelt så hög som tremånadersräntan. Se här vilka som just nu har bäst räntan och villkor som passar dig.

Belopp under 500 000 kr, maxgränsen för statlig insättargaranti, är det ingen risk att placera hos sådana finansbolag och banker. Men se efter här så att de verkligen omfattas av bankgarantin: www.insattningsgarantin.se . Ett Företag som Akelius Spar har inte en sådan garanti, men en rörlig kontoränta som i september låg på hela 5,25 procent.

För dig som ska spara ger dagens låga ränta argument för att satsa på aktiefonder i stället för bankkonton och räntefonder. Att många därför lockas av aktier var en anledning till att svenskt aktieindex steg med över 13 procent i juli och augusti i år.

Efter en sådan uppgång stiger dock också den risk som alltid finns med aktiefonder. Men för den som sparar långsiktigt kan det ändå finnas anledning att stegvis och försiktigt köpa en del aktier och aktiefonder nu.

Räntefonder har blivit rätt ointressanta, men sådana som satsar på företagsobligationer kan dock vara ett alternativ.

Nådde vi botten under semestern? - 2009-08-03

Medan de flesta av oss haft semester har Sveriges ekonomi förbättrats ordentligt. Det verkar vara då som botten nåddes?
Under juli kom det nya siffrorna för räntan, aktiekurserna, kronkursen, konjunkturen och tillväxten som alla pekade åt rätt håll. Se här vad som hände med ekonomin medan du var på julisemester. När semestrarna började strax efter midsommar såg det fortfarande rätt dystert ut.  Aktieindex hade visserligen gått upp med över 15 procent sedan årsskiftet, men kronan var rekordsvag och någon ljusning av tillväxten syntes inte. Men medan de flesta svenskar låg på badstränderna och i hängmattan kom det vändningar inom de flesta ekonomiska områden:

RÄNTAN
Redan två dagar in i juli kom riksbanken med det glädjande beskedet att sänka reporäntan från 0,5 till 0,25 procent. Det mest oväntade och positiva var beskedet om att riksbanken skulle låna ut upp till 100 miljarder till bankerna, och detta till en fast ränta som, skulle ligga fast på 0,4 procent i ett år. Därmed var det klart att räntan inte kommer att höjas förrän tidigast nästa sommar.

AKTIEKURSERNA
Riksbanksbeslutet var bra för börsen på två sätt – bankernas problem minskade drastiskt och aktier framstod som ett allt bättre placeringsalternativ jämfört med ränteplaceringar. Samtidigt kom många bolag med bra rapporter. Av de 40 bolag som under juli kom med rapporter för andra kvartalet var 30 bättre än vad marknadens experter väntat sig. Investerarna, som snabbt ville öka sin aktieandel, var imponerade över att effekten av kostnadsneddragningarna var stora och att många visade tecken på en ljusare framtid.  När juli var slut hade aktieindex stigit med 32 procent.
Därmed var kurserna tillbaka på samma nivå som vid Lehman Brothers konkurs den 15 september, men fortfarande 37 procent under rekordnoteringen den 16 juli 2007. Svenska börsen har gått bättre än de flesta andra börser under sommaren, vilket gör att en del experter tror på en svensk rekyl nedåt.  Dow Jones-index i USA ligger nu 20 procent under kursen vid Lehman Brother-konkursen.

DOLLARKURSEN
När krisen var som värst var kronan så svag att dollarkursen låg över 9 kr. I början av juli låg den kring 8 kr, men när månaden var slut låg kursen kring 7,25 och Eurokursen på 10,25. Att kronan tagit mer stryk än många andra valutor beror främst på att Sverige är mycket beroende av sin export. Därför stärks kronkursen nu när exportbolagen går bättre.Det fanns också positiva effekter med att kronan var svag - svensk turistnäring och exportindustri har gynnats.

KONJUNKTUREN
Konjunkturinstitutet kom också med bra siffror  i sin konjunkturbarometer för juli. Industriföretagen säger nu att de väntar sig ökad orderingång och produktion. Både hushållen och handeln  har nu mer positiv framtidstro än tidigare, och denna störs inte längre av problem i bankerna. Handlare i de flesta branscher räknar nu med ökad försäljning.

TILLVÄXTEN
Även tillväxtens fall verkar nu avstanna. Under första kvartalet låg den på minus 6,5 procent, betydligt sämre än kvartalet före. I juli kom rapport om att tillväxtnedgången under andra kvartalet ”bara” var 6,2 procent.  Detta tolkas positivt, som att botten i svensk ekonomi just har passerats.

Det finns dock en sak där botten inte är nådd – arbetslösheten. Den kommer att öka i höst. Men allt annat i svensk ekonomi verkar vi nu kunna glädja oss åt.

Villaägarnas spelregler äntligen klara - 2009-07-08

 Nu mitt i sommaren har spelreglerna för villaägarna klarnat. För bara några månader sedan var det oklart hur det skulle bli med villaägarnas skatteregler om de tre rödgröna partierna vinner valet 2010. Dessutom rådde det delade meningar om vart boräntan var på väg.

Men under politikerveckan i Almedalen gav de rödgröna besked om skatten och några dagar senare gav Riksbanken besked om räntan.

Helt oväntat halverade Riksbanken då reporäntan från 0,5 till 0,25 procent. Men för villaägarna var riksbankens andra åtgärd ännu viktigare. Den gällde ett löfte om att Riksbanken skulle låna ut upp till 100 miljarder till bankerna mot en ränta på 0,4 procent som ska ligga fast fram till juli 2010.

Det måste betyda att reporäntan varken kommer att sänkas eller höjas under ett år. Dessutom vet vi bankkunder att bankerna kan låna upp pengar till 0,4 procent ränta.

Bankerna  har då svårt att skylla på dyra upplåningskostnader när de ska ge villalån. Direkt efter beskedet sänkte också alla banker både tremånadersräntan och räntan som är bunden i 2-3 år.

Om konkurrensen fungerar väl bör det komma ytterligare sänkningar. Våra möjligheter att spela ut bankerna mot varandra och pruta ned räntan har ökat. När vi ska förhandla om lån kan vi hänvisa till att vi nu vet vilken marginal bankerna har.

Argumenten för tremånadersränta, som nu ofta är den rörligaste räntan, ökar i jämförelse med bunden ränta.

Mitt i sommaren gav också socialdemokraterna, vänstern och miljöpartiet besked om villaskatten. Under Almedalsveckan, när uppmärksamheten är som störst, presenterade de denna överenskommelse: 

• En procents fastighetsskatt på villor med taxeringsvärde över 4,5 miljoner, vilket betyder ett marknadsvärde på ca 6 miljoner. Allt tyder på att den skatten endast ska tas ut på den del som ligger över 4,5 miljoner.  Den som har en villa taxerad till 5,5 miljoner får därmed en fastighetsskatt på 10 000 kr per år.
• Reavinstskatten höjs från 22 till 23 procent. 
• Begränsningsregeln om att bara 4 procent av inkomsten ska gå till fastighetsskatt ska gälla alla och inte bara pensionärer. 
• Räntan på uppskov avskaffas successivt under några år . Första året ska det gälla uppskovsbelopp under 200 000 kronor. 
• Fastighetsskatt för hyreslägenheter och bostadsrätter sänks från 0,4 till 0,22 procent.

Om de borgerliga vinner nästa års val vet vi att dagens regler blir kvar – reavinstskatten förblir 22 procent och den hårt kritiserade uppskovsräntan tas inte bort.

Det betyder att de nya taxeringsvärde som villaägarna fått har betydelse endast om de rödgröna vinner valet och då endast om värdet ligger över 4,5 miljoner.

Du som är missnöjd med taxeringsvärdet behöver därför inte tänka på att agera förrän efter valet 2010. Om du har ett taxeringsvärde på mer än 4,5 miljoner kan du överklaga om de rödgröna då skulle vinna valet.