Här är mina terapeutiska råd - 2008-10-07

Jag tror att en terapeut känner sig ungefär som jag känner mig just nu. I telefon, i min mejlbox, i radioprogram och i tidningar får jag samma oroliga frågor om och om igen:

• Vad ska jag gör med mina sparpengar?

• Vågar jag ha dem kvar på banken?

• Ska jag sälja mina fonder?

• Är botten nådd efter börsraset?

Alla mina terapeutiska svar har samma grundton – försök behålla lugnet. Det finns ingen risk att ha sina pengar på bankkonton, och ingen vet när det är dags att sälja eller köpa aktier och aktiefonder.

Finansminister Anders Borg har nu höjt den statliga insättargarantin från 250 000 till 500 000 kr, som nu andra EU-länder följt efter. Egentligen var det en onödig åtgärd, eftersom regeringen aldrig kommer att tillåta en svensk bank att gå i konkurs. Trots denna dubbla säkerhet är det många som är oroliga.

Men det är till och med riskfritt att ha upp till 500 000 kr i Kaupthing Bank, som ju har huvudkontor på Island där bankkrisen är betydligt allvarligare än i Sverige. Insättargarantin gäller även utländska banker som har kontor i Sverige och gäller alla typer av bankkonton.

Bankernas problem handlar inte om att de riskerar att gå omkull. Däremot har Swedbank och några andra banker tillfälliga problem med att kunna låna tillräckligt med pengar från andra banker. Men riksbanken har nu ökat sin utlåning till bankerna. Skattebetalarna förlorar inget på det, eftersom bankerna ska betala tillbaka pengarna med ränta till riksbanken.

Det värsta som kan hända med bankerna är nu att deras aktiekurser rasar ännu mer. I värsta fall kan bankerna också under en kort tid tvingas bedriva Ebberöds bank – bankerna tvingas skaffa pengar till en högre ränta än vad bankkunderna betalar till banken för sina lån.

Finanskrisen påverkar nu bolånen, banksparandet och fonderna på detta sätt:

1. Bolånen

Bankernas problem med att låna pengar har gjort att den rörliga räntan har stigit mer än de 0,25 procent som var riksbankens senaste höjning. Skillnaden mellan statens och bankernas ränta är nu större än på länge, på grund av osäkerheten i banksystemet. Fortsätter oron kan det bli ytterligare höjningar av boräntan.

Eftersom allt tyder på att riksbanken nästa år sänker räntan känns rörlig ränta ändå som det bästa alternativet. När oron börjar avta och affärerna mellan bankerna fungerar normalt igen bör bankernas ränta sjunka ned mot den statliga.

2. Sparkontopengarna

Mitt bestämda råd är att du ska låta pengarna stå kvar på banken tills du behöver dem. De är i säkert förvar, och ett bra bankkonto har faktiskt varit den bästa sparformen i år.

3. Aktiefonderna

I det osäkra och panikartade läge som det vi nu ser gäller det att försöka ta det lugnt. Den som rusar iväg och göra stora förändringar vid sådana tillfällen brukar oftast göra fel. Men när det lugnat ned sig tycker jag att du ska se över ditt totala sparande. Om du då finner att du har en stor andel aktier och aktiefonder och är pessimistisk om framtiden så sälj en liten del.

Men ingen vet om botten nu är nådd för aktiekurserna.  Kurstrenden kan fortsätta nedåt, men optimisterna kan också snabbt ta kommandot på världens börser och då kan kurserna snabbt vända upp. Förmodligen kommer det att bli kraftiga svängningar både uppåt och nedåt den närmaste tiden.

Om du har stora lån med en högt belånad bostad finns det dock argument för att du ska sälja lite fonder eller ta ut sparkontopengar och använda pengarna för att amortera av lånen. Om bostadspriserna rasar ytterligare kan nämligen banken tvinga dig att amortera. Dessutom är det tokigt att låna till 7 procents ränta och samtidigt ha pengar på banken med 3 procent i ränta.

Avbryta inte månadssparandet i fonder.  Att varje år spara ett visst antal hundralappar i aktiefonder under många år är ett utmärkt sätt att spara.  Ibland köper man fondandelar dyrt, ibland billigt. Om du håller på så i 15-20 år är jag övertygad om att detta är en bättre sparform än bankkonto, även om du sparar under så dystra tider som de vi nu har.