Låt inte finanskrisen skrämma dig - 2008-09-29

I morse trodde alla att finanskrisen skulle dämpas. Det återstod bara en formsak - att den amerikanska representanthuset skulle klubba igenom räddningspaketet på 700 miljarder dollar som demokrater och republikaner i sitt förberedande arbete var överens om.

Jag kommenterade detta i radion strax innan börsen öppnade på måndagsmorgonen - och liksom de flesta trodde jag  och positiv dag på börsen i detta inslag:

http://www.sr.se/webbradio/webbradio.asp?type=db&Id=1374053&BroadcastDate=&IsBlock=0

Men när representanthuset i USA  helt oväntat fällde förslaget fick vi uppleva det största raset på USA-börsen sedan terrorattacken i New York. Kurserna på alla europeiska börser rasade ungefär lika mycket (med 5-6 procent), också beroende på att fler banker runt om i Europa visade så stora problem att statsmakterna i deras länder gick in som köpare.

I detta läge är det lätt att gripas av panik och tro att man nu måste sälja fonder och ta ut sina pengar från banken.

Gör inte det. Agera aldrig i panik. Den som på tisdagen säljer sina fonder kanske gör det när  kurserna står i botten. Fast  kurserna kan också sjunka ännu mer.

Eftersom ingen vet säkert hur det går är det oftast bäst att just nu inget gör. När det lugnat ner sig kan man börja fundera över om det möjligen är dags att köpa eller sälja, men i så fall bara för små belopp, eftersom oskäkerheten är extremt stor.

Att länsa bankkonton och lägga pengarna i madrassen ska du inte göra. Det finns ingen riska att Swedbank eller någon annan svensk bank går i konkurs.

När det gäller boräntor är grundtipset fortfarande rörlig ränta. Det är sänkta räntor och inte höjda som vi kan förvänta oss när riksbanken i början av nästa år enligt alla prognoser börjar sänka.

Räntesänkingar är ju ändå en liten positiv tröst som alla lågkonjunkturer brukar bjuda på. Och tröst är vad vi behöver just nu.

Lugn, bankgarantin gäller alla banker - 2008-09-24

Tack Jonas och Tomas för kommentarerna på mitt förra inlägg. Ni och andra är oroliga för om bankgarantin verkligen gäller i alla lägen och om den skulle fungera vid en bankkrasch.

Nu vill jag lugna er alla. Svenska staten garanterar verkligen upp till 250 000 kr, men det gäller endast konton med rörlig ränta. Fonder och aktier som finns på VP-konton eller i depå är öronmärkta för varje kund och drabbas inte om en bank mot mot förmodan går i konkurs.

Men att en svensk storbank som Swedbank skulle gå i konkurs är mycket osannolikt. Finansinspektionen har sett till att det finns enormt stor kapitaltäckning, och i förhållande till det är bankernas förluster på Lehman Brothers mycket liten.

För utländska banker som isländska Kaupthing Bank är jag inte riktigt lika säker. Så jag tycker inte att man ska sätta in mer än 250 000 kr på deras konton - men upp till den nivå finns det garanti. För utländska banker finns det först en bankkgaranti från deras hemländer. Det som, återstår upp till 250 000 kr täcks sedan av den svenska insättargarantin.

Att denna svenska bankgaranti verkligen fungerara fick vi se när Custodia gick i konkurs. Sparare  med rörlig ränta fick sina pengar, fast det tog rätt lång tid.

Här är finanskrisens bästa sparform - 2008-09-22

Nu när både börserna och finansmarknaderna är i gungning finns det en sparform för dina privata pengar som slår ut alla andra. Det handlar då varken om fonder eller om bankkonton.
 
Att hänga med i de snabba vändningar efter förra veckans berg- och dalbana är omöjligt. Räddningsaktionen från den amerikanska staten för att hindra en härdsmälta i spåren efter Lehman Brothers konkurs betyder inte att faran är över.
 
Vi vet inte om framtiden ska styras av pessimisterna som tror på fortsatt kris eller av optimisterna som ropar faran över och fick börsen att ta ett glädjeskutt i fredags.
 
Sanningen är att osäkerheten är större än någonsin. All tyder på att de tvära kasten fortsätter.
 
 I detta läge gäller det att sprida sina fondrisker och dra ned risken om man är pessimist. Bra bankkonton kan då vara ett alternativ.
 
 Men det bästa alternativet brukar inte ens räknas som något sparalternativ. Jag tänker på att amortera lån.  
 
 Det finns tre skäl till att amortering nu är det bästa alternativet för dem som har stora bostadslån:
 

• Den ränta du får på en säker fond eller ett säkert bankkonto ligger en bra bit under den ränta du betalar på dina bolån, och för många andra fonder är osäkerheten om framtiden stor. Om du har fonder och samtidigt lån bör du därför sälja en del av ditt fondinnehav och använda pengarna för amortering, såvida du inte behöver fondpengarna för köp eller investering den närmaste tiden.

• Att minska andelen fonder och samtidigt minska dina bolån är ett sätt att dra ned din risk.

• Om din bostad är högt belånad och bostadspriserna sjunker finns det risk att banken tvingar dig att amortera om värdet på din bostad sjunker till ungefär samma nivå som den totala skulden.

 
En del har blivit så oroliga över vad som hänt att de tagit till ett alternativ som är riktigt dåligt – att lägga pengarna i madrassen. 
 
Det finns ingen anledning att vara så orolig, eftersom det inte finns några risker att de stora svenska bankerna går i konkurs. Dessutom garanterar svenska staten upp till 250 000 kr för konton med rörlig ränta i alla banker som finns i Sverige, även de utländska.
ANDERS ANDERSSON

Bolånekrisen drabbar dig hårdare än väntat - 2008-09-17

Kraschen för Lehman Brothers drabbar dig hårdare än vad experterna först trodde. Nu visar det sig att Sveriges största fond, premiesparfonden, och en trygg fond som SEB Penningmarknadsfond gör miljardförluster som direkt drabbar spararna.

Premiesparfonden, som alla passiva PPM-sparare har sina pensionspengar i, har enligt Veckans Affärer hela 3,5 miljarder placerade i räntepapper hos Lehman Brothers och de två krisdrabbade bolåneföretagen Freddie Mac och Fannie Mae.

Penningmarknadsfonder, som ockå kallas korta räntefonder, ska placera sina pengar i trygga korta räntepapper och ger på grund av avgifterna sämre avkastning än bra sparkonton i bankerna. Nu visar det sig att en del av dem dessutom tar större risker.

SEB:s Penningmarknadsfond har två räntepapper som Lehman Brothers ställt ut. Dessa har på ett dygn sjunkit med 125 miljoner. Värdet på andelarna i en sådan fond rör sig normalt aldrig nedåt utan stiger med några tiondels procent i månaden. Men under tisdagen sjönk fonden med 0,8 procent på en gång.

Det finns också aktieindexobligationer som nu faller kraftigt i värde, men det gäller endast några få som ges ut av Acta kapitalförvaltning, Erik Penser Kapitalförvaltning och Kaupthing Bank.

Räntesatsen på statsobligationer sjunker när allt fler nu flyttar sina pengar från aktier till räntebärande placeringar.  Men bankoron gör att skillnaden mellan statspapper och andra räntepapper  blir större. Dessutom försöker bankerna öka sina räntemarginaler. Därmed finns det risk att den rörliga boräntan kan stiga något på grund av den nu förvärrade bolånekrisen.

Naturligtvis drabbas bankaktierna också hårt, men även andra aktier och de flesta aktiefonder har blivit mindre och mindre värda under denna vecka.

Därför påverkas vi av Lehman Brothers - 2008-09-15

Den stora amerikanska investmentbanken Lehman Brothers håller på att gå i konkurs. Hur kan detta få den svenska börsen att störtdyka, men också sänkt räntorna. Det finns främst två förklaringar:

• Den amerikanska staten  har visat att den  kan låta storbanker gå i konkurs utan att ingripa. Tidigare har staten gripit in i sådan här situationer. Så nu kan fler banker krascha.
• Det som hänt tyder på att bolånekrisen är värre än vad vi hittills trott. Finns det risk också för svenska banker? SEB har lånatg ut mycket pengar till Lehman Brothers, som nu gått upp i rök.

        Vid sådan här oro flyr många investerare från aktier  till säkra statsräntepapper. Det betyder sänkta aktiekurser och högre värde på statsobligationer, alltså lägre räntesatser.

Sänkta aktiekureser märkte vi direkt när den svenska börsen öppnade på måndagen. Under måndagen sjönk också den långa räntan.

Rekordränta på sparkonto - 2008-09-10

Först nu, nästan en vecka efter riksbankens räntehöjning, höjer bankerna räntorna på sina sparkonton. Räntan på de bästa kontona stiger då till en nivå som är den högsta på åtminstone tolv år.

Bank 2 leder nu toppligan med  5,75 procent. Men Kaupthing Bank höjde i dag räntan på sitt konto Edge och hotar toppen med sina 5,55 procent.

Från dessa uppstickare är steget rätt långt till storbankerna där det som högst kan bli 4 procent i ränta. Banker som Skandiabanken och ICA-banken, som gjort sig kända för sin höga ränta, har halkat efter på senare tid.

Frågan är då om man vågar ha sina pengar hos dessa mindre högräntebanker i dessa tider när banker går omkull i skuggan av den amerikanska bolånekrisen? Svaret är detta:

• Att ha up till 250 000 kr där är helt riskfritt, eftersom det finns en statlig insättargaranti upp till detta belopp. Skulle de mot förmodan gå i konkurs får du pengarna tillbaka, fast det kan ta lite tid. Men tänk på att garantin endast gäller för rörlig ränta.

Den som är trött på aktiefonder och vill placera mycket pengar på bra bankkonton kan ju sätta 250 000 kr på  flera högräntebanker - och kanske trots allt ha en del på de vanliga bankernas konton där pengarna är mer lättåtkomliga och kan kopplas til kontokort och betalningstjänster.

Se här vilka konton som passar dig bäst. www.compricer.se/sparande .

Välj rörlig ränta - 2008-09-04

Sällan har argumenten för rörlig ränta varit starkare än efter dagens räntehöjning från riksbanken. Det är nämligen nu slut med riksbankshöjningar. Nästa år är det sänkningar som gäller.

Riksbankschefen Stefan Ingves lovade direkt efter dagens höjning på 0,25 procent att inte höja mer i år. Och med den lågkonjunktur som nu är ett faktum måste räntetrenden nu vända nedåt. Swedbank tror att första förändringen nedåt kommer redan i februari nästa år.

Du som har rörlig ränta kanske känner dig bedrövad över att dagens beslut höjer din månadskostnad med 150 kr. Men håll ut - snart kommer sänkningarna. Se dagens nivå på 4,75 procent som en topp - den högsta på tolv år och dubbelt så hög som för drygt två år sedan.