Statslåneräntan kryper uppåt – så mycket dyrare kan ditt ISK bli 2027

Skatten på investeringssparkonto (ISK) styrs av statslåneräntan den 30 november. I år har räntan rört sig uppåt under våren och sommaren, vilket innebär att nästa års skattenota kan bli högre.

De första 300 000 kronorna är skattefria

Sedan 2026 är de första 300 000 kronorna i samlat sparande på ISK och kapitalförsäkring helt skattefria. Gränsen gäller per person och räknas ihop för alla dina konton. Har du till exempel en miljon kronor på ditt ISK betalar du bara skatt för den del som överstiger fribeloppet – alltså på 700 000 kronor.

Det gör det lönsamt att utnyttja fribeloppet fullt ut i hushållet. Ett par som fördelar sparandet jämnt mellan sig kan ha upp till 600 000 kronor helt utanför schablonskatten. Att flytta kapital mellan makar är enkelt, men tänk på att pengarna civilrättsligt byter ägare.

Så beräknas skatten
ISK beskattas inte på dina faktiska vinster, utan på en teoretisk avkastning (schablonintäkt).

• Grunden är statslåneräntan den 30 november året före beskattningsåret.
• Till statslåneräntan läggs 1 procentenhet för att få schablonräntan.
• På den schablonintäkten betalar du sedan 30 procent skatt.

För 2026 landade statslåneräntan på 2,55 procent. Det gav en schablonränta på 3,55 procent och en effektiv skatt på 1,065 procent på det beskattningsbara kapitalet.

Under 2026 har räntan klättrat från 2,51 procent i februari till cirka 2,87 procent i mitten av augusti. Om räntan ligger kvar på den nivån den 30 november blir den effektiva skatten för 2027 cirka 1,16 procent.

Vad betyder ränteuppgången i kronor?
En höjning från 1,065 % till 1,16 % motsvarar en skatteökning på cirka 0,096 procentenheter. Eftersom skatten bara beräknas på det kapital som överstiger 300 000 kronor blir den faktiska ökningen följande:

• 1 000 000 kr på ISK: Du beskattas för 700 000 kr. Skatteökningen blir cirka 960 kr mer per år.
   
• 500 000 kr på ISK: Du beskattas för 200 000 kr. Skatteökningen blir knappt 500 kr mer per år.
   
• 300 000 kr eller mindre: Du betalar ingen skatt alls och påverkas inte alls av räntehöjningen.

Politiken kan ändra spelplanen
Gränsen för det skattefria sparandet är en av valets mest uppmärksammade sparfrågor. Här är riksdagspartiernas linjer i korthet:

• Moderaterna (M) & Liberalerna (L): Vill höja den skattefria grundnivån från 300 000 till 500 000 kronor.
   
• Sverigedemokraterna (SD) & Kristdemokraterna (KD): Vill behålla dagens regler och värna den skattefria nivån på 300 000 kronor.
   
• Centerpartiet (C): Vill behålla dagens skattefria nivå och motsätter sig både höjd skatt på stort kapital och ytterligare skattesänkningar.
   
• Miljöpartiet (MP): Vill behålla den skattefria gränsen på 300 000 kronor, men införa en mer progressiv skatt för större förmögenheter.
   
• Socialdemokraterna (S): Vill behålla skattefriheten upp till 300 000 kronor, men höja skatten för kapital över 3 miljoner kronor genom ett högre statligt påslag.
   
• Vänsterpartiet (V): Vill sänka den skattefria nivån till 50 000 kronor och införa ett tak på 2 miljoner kronor på ISK. Belopp över taket tvingas flytta till en vanlig aktie- och fonddepå med 30 procent vinstskatt.

Vilka regler som faktiskt gäller från 2027 avgörs först när den tillträdande regeringen presenterar sin höstbudget.

Vad du kan göra nu

• Kartlägg sparandet: Summera dina tillgångar på ISK och kapitalförsäkring för att se om du ligger över eller under fribeloppet på 300 000 kronor.
   
• Fördela inom hushållet: Se över om ni i hushållet kan fördela sparandet jämnare för att utnyttja bådas skattefria fribelopp.
   
• Utvärdera sparformen: ISK är fortsatt fördelaktigt så länge din förväntade avkastning överstiger schablonräntan. För pengar du behöver inom de närmsta åren kan ett sparkonto med sparränta och insättningsgaranti vara ett tryggare alternativ.

Skrivet av Björn Hansson - Compricer